For to år siden blev jeg skilt. Fordi jeg havde brug for kontanter til at betale min advokat, satte jeg mine daglige udgifter på et kreditkort. Inden jeg vidste af det, mellem det jeg opkrævede og de høje renter, var jeg i betydelig gæld. Jeg havde lidt over $ 17.000 på to kort.
Jeg kiggede på at overføre min gæld til et 18-måneders rente-kreditkort og bruge hver eneste krone, jeg kunne til at betale min gæld, inden den rente sparkede ind. Men da jeg løb tallene, ville jeg ikke klare det. Jeg kæmpede allerede med at betale de samlede $ 580 i månedlige kreditkortbetalinger. Jeg indså, at jeg havde brug for at frigøre kontanter hver måned, ikke at binde mere i forsøget på at slå 18-måneders uret. Hvis jeg prøvede at slå det, ville jeg efterlade mig selv fattige, og jeg ville ikke have penge, hvis der opstod en uventet udgift. At foretage de samme månedlige betalinger, som jeg i øjeblikket foretager på 18-måneders kortet, var en mulighed, men i sidste ende ville der stadig være en saldo, der skulle betales. Og jeg ville få et lille åndedrætsrum i mit budget hver måned.
Efter at have undersøgt alternativer fandt jeg ud af, at den bedste løsning for mig var at bruge mit hjems egenkapital. Min eksmand og jeg købte boligen for 20 år siden, men mellem flere refinansieringer, herunder en gjort kort før vi separerede, hvor vi tog betydelige kontanter ud, var der stadig et realkreditlån på hjemmet. Jeg valgte at beholde hjemmet og tage pant alene, så vores børn kunne blive i deres skolesystem.
Alligevel var der en god mængde egenkapital i huset, og jeg besluttede at låne $ 25.000 af det, så jeg kunne betale min kreditkortgæld af, få lavere månedlige betalinger for noget åndedrætsrum og have noget ekstra for eventuelle udgifter, der måtte komme med .
Med hensyn til at få adgang til min egenkapital havde jeg tre muligheder: Refinansiering, optagelse af et boliglån eller åbning af en egenkapitalgrænse. Her er hvordan fordele og ulemper ved hver fungerede:
hvad er meningen med 11:11
Gemme Pin det Se flere billeder (Billedkredit: Brett Taylor Photography/Shutterstock)
Mulighed 1: Refinansier mit realkreditlån
Fordele:
Det ville sænke min månedlige betaling til $ 182.
Hvis jeg refinansierede mit realkreditlån og optog $ 25.000 i egenkapital, ville min realkreditbetaling være $ 182 mere hver måned - men det ville frigøre omkring $ 400 for mig hver måned ($ 580 kreditkortbetaling hver måned - $ 182 mod pant = $ 400 gratis).
Ulemper:
Renten er højere end min nuværende.
Renterne er steget siden jeg først fik mit realkreditlån. Min nye rente ville være 4,75, et halvt point mere end den sats, jeg har i øjeblikket.
12 12 12 12 12 12
Jeg skulle bruge kontanter for at lukke.
Jeg skulle også betale $ 6.000 i lukkeomkostninger (som ville blive rullet ind i det refinansierede realkreditlån). I stedet for at tilføje $ 25.000 til mit realkreditlån, ville jeg tilføje $ 31.000.
Jeg ville have let adgang til penge tilovers.
Når jeg havde betalt mine kreditkort, ville jeg have omkring $ 8.000 tilovers, som jeg ville lægge på en opsparingskonto som en buffer for uventede udgifter. Da jeg er rimelig sikker på, at jeg får brug for træfjerning på min ejendom, der vil koste mindst $ 4.000, vil jeg gerne have bufferen, men det er ikke klogt at have let adgang til den. Jeg kan blive fristet til at dyppe ned i den buffer fra tid til anden efter ønsker, ikke behov, og begrunde kun at bruge lidt af det til koncertbilletter eller en weekendtur, som jeg fortjener.
Mulighed 2: Lån til egenkapital
Fordele:
Det har en god fast rente for lånets løbetid.
Et boliglån har en fast rente; renten ville aldrig ændre sig i løbet af mit lån. Jeg undersøgte $ 25.000 boliglån på to institutter - en kreditforening, jeg tilhører, og en lokal, lille opsparings- og lånebank. Opsparingen og lånet havde den bedre rente for et tiårigt lån: 3,75.
Min månedlige betaling ville være $ 250.
Min mindste månedlige betaling ville være $ 250, og frigøre omkring $ 330 kontant om måneden.
Jeg skulle ikke betale ekstra for at betale det af.
Jeg kunne tilføje ekstra betalinger for at nedbetale hovedstolen hurtigere, og der ville ikke være en tidlig forskudsbetaling.
Ingen lukkeomkostninger.
I modsætning til refinansiering ville jeg ikke skulle betale tusinder i forskudsgebyrer.
hvad er den symbolske betydning af 444?
Ulemper:
Jeg ville have penge tilovers.
Med lånet til egenkapital skulle jeg tage hele $ 25.000 på en gang. Jeg ville have det samme problem, som jeg ville møde med refinansiering. Der ville være $ 8.000 ved hånden, der fristede mig.
Mulighed 3: Kreditlån i hjemmet
Fordele:
Jeg kunne bruge så meget som jeg har brug for, når jeg havde brug for det.
Med en kreditværdi i hjemmet ville jeg blive godkendt for hele $ 25.000, men jeg ville kun blive opkrævet renter af det beløb, jeg brugte. Jeg ville bruge $ 17.000 til at afbetale mine kreditkort med det samme og have mulighed for at låne de ekstra $ 8.000, hvis og når jeg havde brug for det. Og da jeg betalte penge tilbage, ville de blive tilgængelige igen for mig at låne fra.
hvad står 411 for
Renten er lav.
Den nuværende årlige procentsats (APR), jeg kunne få for en HELOC, er 4.127, amortiseret over 20 år. Det betyder i første omgang, at mere af min månedlige betaling ville gå til renter i stedet for hovedstol, ligesom i de første mange år af et traditionelt realkreditlån. På grund af den lave rente ville min månedlige betaling dog være rimelig.
Min månedlige betaling ville være $ 115.
For de originale $ 17.000, jeg ville trække på, ville min månedlige minimumsbetaling være omkring $ 115, hvilket frigør cirka $ 465 i kontanter hver måned.
Jeg skulle ikke betale ekstra for at betale det af.
Ligesom lån til egenkapital er der ingen sanktion for tidlig forudbetaling med en HELOC, men der er et incitament til at tilføre lidt ekstra til betalingen hver måned, hvis jeg kan gøre det. Det ekstra går til at betale hovedstolen ned.
Ulemper:
Det er en variabel rente.
En kreditværdi i hjemmet har en variabel rente, hvilket betyder, at den kan ændre sig når som helst. Satsen er rimelig lige nu, men der er ingen garanti for, at den ikke vil stige i fremtiden. Faktisk har Federal Reserve allerede hævet renten to gange i år , og det forventes at hæve dem igen i efteråret. Min ÅOP vil dog garanteret aldrig gå over 10.174, hvilket er meget bedre end den nuværende sats på 23,74 på mit ene kreditkort med hovedparten af min gæld.
Vinderen: HELOC
På trods af den variable rente besluttede jeg mig for, at min bedste løsning ville være kreditværdigheden. Alligevel ville jeg vide, om der var andet, jeg havde brug for at vide, så jeg talte med Stephanie Bittner, uddannelseschef på Afklare , en non-profit forbrugerkreditrådgivningstjeneste. Hun sagde udover den variable rente (den eneste ulempe, jeg tænkte på), at der er to andre store ting at overveje med en kreditværdi i hjemmet: Det er et sikret lån, og der er nye skattemæssige konsekvenser.
Du stiller dit hus som sikkerhed, sagde Bittner. Hvis du kommer til et punkt, hvor du ikke er i stand til at foretage betalinger på lånet, kan banken komme og udelukke din ejendom.
Endelig siger Bittner, at skattemæssige konsekvenser er ændret. Tidligere, siger hun, kunne man afskrive al interessen, men det ændrede sig for nylig. Du kan ikke afskrive renterne nu, medmindre pengene fra lånet specifikt bruges til væsentligt at forbedre hjemmet eller ejendommen. Denne nye skatteregel gælder også for lån til egenkapital. Hvis jeg havde refinansieret mit realkreditlån for at få adgang til egenkapitalen, ville renten være fradragsberettiget.
Jeg var skuffet over, at jeg ikke ville kunne afskrive renterne på mine skatter, men jeg besluttede alligevel, at egenkapitalgrænsen i hjemmet var den rigtige for mig. Med det kan jeg betale mine kreditkort med høj rente og i sidste ende betale mindre renter på gælden. Jeg vil have ekstra penge at trække på, hvis der kommer en stor udgift, men de penge er ikke lige ved hånden. Og vigtigst af alt vil det frigøre kontanter hver måned, hvilket giver mig lidt åndedrætsrum med mit månedlige budget.
Det faktum, at dette er et sikret lån, er lidt af en bekymring, men medmindre der er et betydeligt fald i min indkomst, er jeg sikker på, at jeg kan foretage betalingerne. Det er banken også. Det godkendte min ansøgning, og jeg lukkede på HELOC i sidste uge. Jeg trækker allerede lettere vejret, når jeg tænker på næste måneds regninger.
12 12 12 12 12
