Med realkreditrenter falder på grund af coronavirus -udbruddet, kan det virke som det perfekte tidspunkt at refinansiere. Vi har Federal Reserve til dels at takke for dette - banken sænket renten til historiske lavpunkter i et forsøg på at booste økonomien, som signalerer lavere renter for realkreditlån over hele linjen. Men i betragtning af markedets volatilitet lige nu, er refinansiering virkelig en god idé?
jeg bliver ved med at se 333
Ruth Shin, grundlægger og administrerende direktør for ejendomsfortegnelsen EjendomNest , forklarer den nuværende prime rate nu på 3,25 procent. Hun siger, at din beslutning om at refinansiere afhænger imidlertid af en lang række faktorer. Vi henvendte os til Shin og en række andre eksperter for at fastslå fordele og ulemper ved at refinansiere dit realkreditlån under coronavirus -udbruddet.
Er vinduet med mulighed for at refinansiere til en lav rente lukket?
Renterne har været relativt lave de sidste par år - længe før pandemien - hvilket fik mange finanseksperter til at råde boligejere til at refinansiere. Men hvis du ikke har udnyttet de lave rater før, er det så for sent nu? Mægler Bill Kovalchuk af Warburg Realty på Manhattan mener, at vinduet faktisk kan lukke for refinansiering. Priser sprang op i denne uge med 0,5 procent for en 30-årig fast rente (fra 3,13 procent til 3,65 procent), og jeg har endda set satser helt oppe på 4 procent.
Det spring var den største ugentlige stigning i gennemsnittet 30-årig realkreditrente siden november 2016, iflg MarketWatch . Det finansielle nyhedswebsted rapporterer, at det også er de højeste realkreditrenter, der er hakket siden januar.
Hvorfor stiger renten? Renterne på realkreditobligationer er steget som en måde at holde den overvældende handling for refinansiering på afstand, forklarer Kowalczuk.
På dagens marked søger flere forbrugere at refinansiere end at købe et nyt hjem. Faktisk vurderer Kowalczuk, at 10 gange flere forbrugere vælger at refinansiere. Alligevel anbefaler han, at hvis tilgængelige renter er lavere end det, du har, er det en god idé at prøve at refinansiere. Kowalczuk siger, at disse 3,13 procent -satser kan have været et tilfældigt slag, men kun tiden vil vise.
På den anden side James McGrath, medstifter af ejendomsmægleren i NYC Yoreevo , anbefaler låntagere at vente med at refinansiere. Selvom markedsrenterne faktisk er faldet, har realkreditrenterne ikke rykket sig meget, siger han. Det skyldes, at kløften mellem de to - ’spredningen’ - er blevet større. Bankerne har ikke travlt med at udstede lån, så McGrath siger, at der ikke er meget konkurrence.
For at sætte nogle tal på det sporer realkreditrenter normalt den 10-årige amerikanske statskasse, forklarer han. Hvis det 10-årige udbytte falder 0,25 procent, skal du også forvente, at realkreditrenterne falder så meget. I stedet for at afspejle Fed's bevægelser følger realkreditrenter obligationsrenter som statskassen.
Alligevel forklarer McGrath: Vi har set den 10-årige amerikanske statskasse falde over 1 procent, mens realkreditrenterne er faldet meget mindre end det.
Afhængigt af din situation er der både fordele og ulemper ved refinansiering. Her er nogle af de faktorer, der skal overvejes.
Gemme Pin det Se flere billeder Kredit: rawmn/Shutterstock
Hvorfor skal du refinansiere lige nu
Fordelen ved refinansiering er naturligvis at få en lavere rente på dit realkreditlån. Men du vil kun gøre dette, hvis du er i en bestemt økonomisk stilling.
Hvis din nuværende realkreditrente er tæt på 4 procent, Mihal Gartenberg fra Warburg Realty mener, at det er et godt tidspunkt at refinansiere. Hvad mere er, hvis du har et jumbo -realkreditlån, og din rente er over 4 procent, bør du køre til at refinansiere, rådgiver Daniele Kurzweil , en autoriseret ejendomsmægler hos Friedman Team på Compass i New York. Hun siger, at dette er det perfekte tidspunkt at slippe et point fra din sats og sænke dine månedlige betalinger. Udnyt og lås din nye sats, så du kan få lidt mere åndedræt i dit månedlige budget, forklarer Kurzweil. I denne nyligt turbulente økonomi kan det være en kæmpe fordel.
Selvom du er fortrolig med din nuværende realkreditlån, siger hun, at en refi kan være en fordel. Det giver dig mulighed for at sutte forskellen hver måned og bruge den til at nedbetale din hovedstol hurtigere eller tage differencen og smide den på en pensionskonto.
Hvis du vælger førstnævnte, kan du tage flere år fri af din låneperiode. Du kan f.eks. Konvertere et standard 30-årigt til et 20-årigt realkreditlån og potentielt spare dig selv år med betalinger og tusinder i renter, ifølge Andrina Valdes, salgsleder og COO for Hjørnestensudlån , i San Antonio, Texas.
Et andet alternativ er at bruge refi til at opgradere dit hjem og øge dets værdi. Den gennemsnitlige boligejer ser omkring $ 5.300 i egenkapitalgevinster, ifølge Valdes. Så med en refinansiering til udbetaling kan du muligvis bruge denne nylige stigning i egenkapitalen til at finansiere en renovering, hvilket potentielt kan tilføre værdien af din ejendom endnu mere, siger hun. Du kan også udbetale for at betale for uddannelse, lægeudgifter eller andre store billetartikler.
Hvorfor skal du ikke refinansiere lige nu
Selvom der er masser af grunde til, at refinansiering nu kan være en god idé, er der også flere muligvis negative konsekvenser at overveje. Din kredit score kan tage et hit, for en. Refinansiering indebærer et hårdt træk på kredit og indsendelse af indkomstdokumentation, advarer Shin.
Og bare fordi satserne er lave, garanterer det ikke, at du kvalificerer dig til dem. De bedste satser går til de mennesker med den bedste kredit, forklarer Warburgs Arlene Reed .
betydning af 444 nummer
Faktisk er det muligt, at du slet ikke kvalificerer dig til refinansiering overhovedet. Hvis din økonomiske situation har ændret sig negativt, hvilket kan omfatte en lønnedgang, lavere kreditværdighed, tab af aktiver eller stigning i gæld - bortset fra dit nuværende realkreditlån - er refinansiering muligvis ikke en mulighed, siger Shin. Dette er især vigtigt at huske på, da fyringer og andre økonomiske hits truer på grund af virussen.
Du vil også overveje, hvilken type lån du har. For folk, der har mindre lån, der ikke kvalificerer sig som jumbo, er satserne ikke faldet nok til virkelig at retfærdiggøre en refi, siger Kurzweil.
Omkostningerne forbundet med refinansiering bør ikke ignoreres. Ifølge Reed kan lukkeomkostningerne på en refi være alt fra 2 til 5 procent af hovedstolen. Kurzwell tilføjer, at det kan tage dig alt fra to til tre år at udgøre forskellen i betalinger.
Se, hvor meget din nuværende långiver vil opkræve dig for en refinansiering - du sparer måske kun $ 47 om måneden, og det kan koste dig $ 3.000 at refinansiere, begrunder hun. Långiveren kan muligvis kun give dig en ballpark -figur, men det burde være nok til at afgøre, om en refi er prisen værd.
For dem, der er tæt på at betale deres realkreditlån, er en refi måske ikke den bedste fremgangsmåde. Dine 30 år starter forfra, og på sigt betaler du flere renter, især hvis du er tæt på at betale dit lån tilbage, siger Donovan Reynolds af Intown Coldwell Banker Residential Brokerage i Atlanta. I så fald anbefaler jeg ikke refinansiering, hvis du er tæt på at betale dit eksisterende hjem.
Overvej også at holde op med at refinansiere, hvis du ikke er i det på lang sigt. Hvis du planlægger at sælge det næste år eller to, er det måske ikke fornuftigt at refinansiere på grund af gebyrer, långiveren opkræver, siger Julie Upton , en ejendomsmægler hos Compass i Bay Area. I stedet anbefaler Upton, at husejere først søger et lån. Det ville betyde ingen lang ansøgningsproces, og det ville bare være et lille ansøgningsgebyr for at få dit nuværende realkreditlån omarbejdet med de nye, lavere realkreditrenter.
Under alle omstændigheder er det værd at tage et godt, hårdt kig på dit realkreditlån og dit økonomiske helbred i disse vanskelige tider.
